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近年、国内の建設機械メーカーにとって、製品力の向上に伴い、国内代替の使命はほぼ完了し、海外進出は当然の流れとなっています。業界の特性上、建設機械設備のターゲット市場は先進地域ではなく、主に発展途上国です。中でもインドは、人口が多く、環境が悪く、道路が混雑しており、インフラ整備に大きな改善の余地があることから、次の大規模インフラ整備地域としてしばしば挙げられます。

昨年第4四半期のインドのGDPは前年同期比8.4%増となり、第3四半期の8.1%を上回りました。これは主に、道路舗装、鉄道拡張、電力網の改修といったインフラ整備への取り組みによるものです。インド政府と民間セクターの双方がインフラ整備の恩恵を受け始めており、この勢いは今後も続くと予想されます。

インド政府は2024年度予算において、引き続き国家インフラプロジェクトに1,340億米ドルを割り当てる予定です。これはインドのインフラ市場における市場規模を示すのに十分な額です。そのため、インド国内のエンジニアリング機械メーカーは海外進出する際にインドに進出することがほぼ必須であり、インドを最重要ターゲットとさえ考えています。

しかし近年、インド市場については、ビジネス環境、人口の質、政府の健全性など、否定的な意見が多く聞かれるようになりました。実際、中国とインドの間の地政学的な問題は、経済問題よりも深刻です。リスクと機会のバランスをいかに取るかは、インド市場への参入において、国内建設機械メーカーが考えなければならない課題となっています。

国内の大手建設機械・設備メーカーは、概ねインド市場において相応のレイアウトを展開しています。三一重工はインドにおける現地生産プロジェクトを完了し、生産を開始しました。また、インドの組立担当者が生産技術とプロセスを理解できるよう、三一はインド人従業員を湖南省婁底市の工場に派遣して研修を行い、生産展開と同時にアフターサービス体制も整備しました。

XCMGはインド市場にも注力しており、インドの建設条件に合わせたカスタマイズされた製品ポートフォリオを開発し、管理・製造チームを設立しました。公式発表によると、XCMGはインドに工場を建設した後、現地での売上高を倍増させており、インド市場におけるプレゼンスを深め、近隣諸国への展開を拡大するとともに、インドを東南アジアおよび南アジアの製造拠点として確立する計画です。

ズームライオンは、インドにおける売上高が過去3年間で毎年倍増していることを公式に発表しました。ムンバイに新たに建設された主力エンジンヤードは2万平方メートル以上の敷地を有し、ズームライオンの様々な製品に対する市場のスポット需要に対応できます。また、ズームライオン・インド工業団地はすでに建設中で、プロジェクトの第1期は今年中に完成し、開業する予定です。

中国の主要なエンジニアリング機械企業の現在の発展段階は、1950年代の国際的巨大企業キャタピラーの発展の歴史と非常に似ています。キャタピラーのグローバル展開の経験は、中国のエンジニアリング機械業界のリーダーにも非常に貴重な経験をもたらしました。

1925年の創業当初、キャタピラーの事業は主に農業用トラクターでした。第二次世界大戦後、発展途上国が次々と台頭し、インフラ投資と都市化が機械の需要を刺激しました。同時に、ジョンディア、テレックス、オシュコシュといったアメリカ企業の台頭により中国国内の競争が激化したため、キャタピラー経営陣は状況を見極め、グローバル展開を開始しました。

ブルドーザー技術における先行者利益を背景に、キャタピラーは瞬く間に建設機械業界の絶対的なリーダーへと成長しました。1960年代から1980年代にかけて、キャタピラーは欧州市場およびアジアの一部市場への進出を加速させ、着実に世界的な建設機械の巨人へと成長しました。

わが国の大手エンジニアリング機械企業は、基本的にキャタピラー社がかつて辿ったグローバル化の道を辿っています。つまり、現地市場での技術と資本の蓄積を通じて、エンジニアリング技術製品がそれほど強くない地域に進出し、その後、世界へと拡大していくという路線です。

これらの市場セグメントの多くにおいて、三一重工やXCMGといった中国メーカーが最大の市場シェアを占めており、その影響力はキャタピラーやコマツといった米国や日本の巨大企業を徐々に凌駕しつつあります。「一帯一路」構想の推進力を受け、中国の建設機械大手は「一帯一路」沿線のほとんどの国や地域で自然な優位性を築いています。インドにおける事業展開の拡大は、中国の建設機械が海外に進出するための重要なステップでもあります。

もちろん、機会にはリスクが伴います。インド市場自体は完璧とは程遠いだけでなく、中国企業に大きなプレッシャーをかけています。

この国では、汚職は常に慢性的な病となってきました。インドでは、官僚が権力を乱用し、賄賂を受け取るというニュースを耳にすることは珍しくありません。例えば、昨年末には、インドのある国会議員の自宅から35億3000万ルピーが押収されたとの報道がありました。さらに、インドの根強い宗教的信仰体系と原始的なカースト制度は、近代的な企業経営システムの構築に適していません。特に労働集約型の製造業においては、これらの問題は必然的に業務効率に悪影響を及ぼすでしょう。

最も致命的なのは、中国とインドの地政学的対立が深刻化する中、インドが中国国民のインド渡航申請をほぼ全面的に拒否していることです。昨年、インドが中国国民に発行したビザは約700件に過ぎなかったと言われています。Appleのような高コスト企業でさえ、中国人職員のインド渡航に関する諸問題を調整するために名乗り出ざるを得ませんでした。

つまり、インドは中国のエンジニアリング機械が海外に輸出される際の重要な中継地であるため、企業はさまざまな緊急事態に対処するためにさまざまな複雑な問題に取り組まなければならないということだ。

世界的なエンジニアリング大国であるインドを除けば、世界的に見ると、三一汽、中聯、小成電機は近年海外事業で大きな成長を遂げているものの、キャタピラーのより成熟した国際事業と比べるとまだ差がある。

最も明白な点は、わが国の建設機械産業が海外事業を積極的に展開できるのは、主に価格優位性で市場を攻めているからだということです。蘇州証券が発表したデータによると、三一重工の小型掘削機の価格は約25万元であるのに対し、キャタピラーとコマツの価格は約30万元です。三一重工の中型掘削機の価格は約65万元であるのに対し、キャタピラーとコマツの価格は75万～80万元です。50トン以上の大型掘削機の中国と海外の価格差は80万元以上に達することもあります。これは、三一重工に代表される建設機械メーカーがキャタピラーやコマツなどの国際的な大手企業から海外市場シェアを奪取できる重要な理由であり、中国製品は真にコストパフォーマンスに優れているからです。

国内建設機械メーカーのサービス力も同様に重要です。特に感染症流行期には人員の流動性が制限されましたが、中国のエンジニアは海外に長期滞在し、残業してニーズに対応することができました。これは外資系企業では到底不可能なことです。特に大型機械設備の場合、定期的なメンテナンスと運用が重要です。顧客はより少ない費用でより良いサービスを受けることができ、これは国内建設機械メーカーの海外進出成功の重要な要素です。低価格と高品質のサービスを維持しながら十分な利益を上げることは非常に困難です。

現在、米国、日本、欧州の企業は価格優位性がなく、重要な市場は欧米などの先進地域です。中国の機械がコストパフォーマンスのみに頼ったとしても、これらの先進国の市場に参入することは困難です。国際的な大手企業からより多くの市場シェアを奪うためには、価格力とサービス力を際立たせ、より多くの国で市場を占有し、インフラ建設の次の波に賭ける必要があります。

これほど大幅な上昇の理由は、業績の回復に加え、資本市場が建設機械業界に大きな期待を寄せていることも意味しています。当時の誇大宣伝の論理によれば、中国の建設機械は買い替えサイクルに入り、輸入代替と海外進出という新たな道筋を実現するとされており、有力企業は大きな潜在能力を秘めています。流通市場に浸かった投資家は、確かに似たような話を数多く耳にしてきましたが、熱狂的な宣伝の後、実際に実現したものはほとんどありませんでした。しかし、中国の建設機械企業は違います。当時の壮大な期待は、今や実現しつつあるようです。

一般的に、建設機械の平均使用寿命は約1万時間で、8年ごとに設備の交換が必要です。2016年後半から2021年前半にかけて、スラム街改造政策と新たな更新サイクルの到来に後押しされ、業界の売上高は50ヶ月以上にわたってプラス成長を記録し、建設機械の好循環の基盤を形成しました。技術の継続的な向上に伴い、国内ブランドの製品品質はますます向上し、市場シェアも全体的に拡大しています。

海外展開に関して、キャタピラーはかつて中国企業が国際市場において脅威とはならないと考えていました。しかし、現在は状況が異なります。キャタピラーとコマツは、かつてはライバルではなかったこれらの企業に、より一層注目し始めています。前述のように、製品品質の向上、十分なコストパフォーマンス、そして万全なアフターサービスによって、中国の建設機械メーカーは国際的な大手企業から大きな市場シェアを奪っています。

もちろん、国内建設機械メーカーは市場を席巻していますが、同時に、この海外展開において従業員、株主、経営陣、そして社会にとってより大きな価値を創造するために、将来的にどのように利益を上げていくかを検討する必要があります。結局のところ、常に懸命に働くことしかできない王様など、どの時代にも存在しないのです。

出典: 機械情報局